Le label ISR : investissement socialement responsable

ISR(Investissement socialement responsable) : définition 

La notion d’Investissement Socialement Responsable (ISR) regroupe toutes les démarches d’investissement financier jugeant de la performance des actifs à l’aune de critères plus vastes que les seuls critères financiers.

En clair, lorsque vous choisissez l’ISR, vous vous destinez à investir dans des entreprises ou des entités publiques :

• Qui sont performantes d’un point de vue économique
• Qui font également reposer leur politique de développement sur des enjeux :
  • sociaux (formation des salariés, égalité salariale hommes-femmes, place des femmes dans la gestion de l’entreprise, emploi des personnes handicapées…)
  • environnementaux (empreinte carbone, émissions de gaz à effet de serre, consommation d’électricité, gestion de l’eau et des déchets, etc.)
  • éthiques (lutte contre la pauvreté…)
  • de gouvernance (transparence sur la rémunération des dirigeants, place des femmes au conseil d’administration, lutte contre la corruption...)

L’ISR est donc une manière de placer son argent dans le financement d’entreprises ou d’entités publiques contribuant au développement durable : soit parce que leur secteur d’activité y est directement lié (des sociétés de production d’énergies renouvelables par exemple), soit parce que leur modèle de croissance joue en faveur de l'émergence d’une économie responsable.

Investissement socialement responsable : pourquoi faut-il investir ?

Vous demandez encore à être convaincu pour franchir le pas de l’investissement socialement responsable ? Voici trois bonnes raisons de vous laisser tenter :

L’ISR est aussi performant que l’investissement classique 

L’ISR permet de donner du sens à votre investissement 

L’ISR vous permet de diversifier votre patrimoine

Qu’est-ce que le label ISR (Investissement socialement responsable) ?

Proposé en 2016 par le ministère de l’Economie et des Finances, le label ISR (investissement socialement responsable) distingue désormais 617 fonds.

Quel est le but du label ?

Le label a été pensé comme un repère pour les épargnants et les investisseurs professionnels : il vous permet en effet d’identifier plus facilement les fonds en accord avec votre démarche responsable. Car seuls les fonds d’investissement et les sociétés de gestion témoignant d’une stratégie mesurable et vérifiable d’investissement socialement responsable peuvent être labellisés.
Finalement, à destination des épargnants et des investisseurs professionnels, le label ISR met en avant les fonds d'investissement de droit français respectant les principes de l'investissement socialement responsable ! 

Respecter les critères de labellisation

Les fonds qui souhaitent obtenir le label ISR doivent répondre à de nombreux critères, reposant sur 6 exigences :

• S’être fixer des objectifs ESG (environnement, social et gouvernance) et se soumettre à des contrôles réguliers
• Avoir mis en place une méthodologie et des moyens d’analyse suffisants, et prouver que leurs investissements ont un bénéfice sur l’environnement par exemple
• Construire et gérer les portefeuilles en prenant en compte les résultats de ces analyses
• Engager une politique de dialogue avec ses parties prenantes (au sein des AG des sociétés dans lesquelles le fonds a investi par exemple)
• Communiquer de manière claire et transparente sur sa stratégie et les résultats de sa mise en œuvre auprès des investisseurs
• Communiquer sur l’évolution des performances ESG de chaque entreprise dans laquelle le fonds a investi.

Trois organismes d’audit externes, certifiés par le Comité Français d’Accréditation (Cofrac), sont mobilisés pour attribuer le label et contrôler les fonds labellisés ISR :

• Afnor Certification
• EY France
• Deloitte

Le comité du label ISR 

Le Comité du label ISR, composé de parties prenantes, établit la communication et le référentiel du label, propose des modifications au cahier des charges aux autorités, et supervise le processus de labellisation.

Par ailleurs, le Ministère de l'Economie, des Finances et de la Relance y participe en tant qu'observateur.

>> Lisez également : La finance verte : comment agit-elle en faveur de la planète ? 

Comment investir dans des fonds ayant le label investissement social responsable ?

Vous souhaitez investir de manière durable et responsable ? De nombreux outils sont à votre disposition pour placer votre épargne dans des fonds labellisés ISR :

• Une assurance-vie ;
• Un Plan d’Epargne en Actions (PEA) : dans ce cas, vous devez vous assurer que le fonds ISR choisi est bien éligible au PEA ;
• Un compte-titres ordinaire ;
• L’épargne salariale ou les plans d’épargne d’entreprise (PEE) ;
• Certains produits d’épargne retraite individuelle, comme le Plan d’Epargne Retraite (PER).

Vous avez par ailleurs le choix entre plusieurs types de fonds :

Fonds d'actifs mobiliers 

Fonds d’investissement immobiliers

Enfin, il faut savoir que les tous les fonds d’investissement socialement solidaires n’ont pas la même approche :

L’approche “Best in class” 

L’approche “screening négatif” 

L’engagement actionnarial 

L’approche thématique 

L’approche “impact investing” 

En fonction de votre sensibilité, le fond à sélectionner ne sera donc pas le même.

Qui contacter pour investir dans un fonds labellisé Investissement socialement responsable ?

Vous êtes attiré par l’ISR ? Pour concrétiser votre projet, vous pouvez vous adresser à différents acteurs financiers, assurant la distribution de ces produits financiers responsables :

• Les banques
• Les assureurs
• Les mutuelles
• Les conseillers financiers
• Les hypermarchés
• Les sociétés d’investissement
• Les caisses de retraites…

Quoiqu’il en soit, avant de vous lancer, il est important de vérifier au préalable avec votre interlocuteur que le placement qui vous est proposé est bien conforme :

• A vos objectifs, en termes de performances économiques comme ESG
• Au niveau de risque que vous acceptez de prendre
• A vos valeurs : la stratégie du fonds correspond-elle à ce que vous attendez ?

Soyez également vigilant quant aux frais liés à la gestion du fonds ISR : sachez que votre banque peut par exemple appliquer des frais supplémentaires pour gérer ce type de placement durable, en raison de l’analyse des critères extra-financiers qu’il demande.