Finance responsable : de quoi parle-t-on ?

Qu'est-ce que la finance responsable ?

Définition

La finance responsable est un type de placement dont l'objectif est d'allier la performance économique à un impact social et environnemental fortement positif. L'objectif est ici de soutenir les acteurs (entreprises, associations, etc.) d'un monde plus responsable et durable, à travers l'investissement. Ce champ recouvre différents types d'action, mais, globalement, les fonds relatifs à la finance responsable s'attachent à respecter les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans la façon de sélectionner les projets qu'ils soutiennent.

La finance responsable regroupe trois grands types de placements :

• l'investissement socialement responsable ou ISR
• la finance solidaire
• la finance participative ou « crowdfunding »

Investissement Socialement Responsable (ISR)

Dans le champ de la finance responsable, l'Investissement Socialement Responsable vise à concilier la performance économique avec l'impact social et environnemental. Il consiste à investir dans des entreprises qui s'engagent dans une démarche éthique et responsable, œuvrent dans un secteur de l'économie verte, ou qui favorisent, par leurs actions, le développement durable. Un produit d'épargne ISR privilégiera donc les entreprises qui respectent les critères ESG. À travers elles, vous investissez dans une économie plus responsable.

Pour sélectionner les entreprises qui s'inscrivent dans cette démarche responsable, on distingue différentes approches :

Best in class

En finance responsable, l'approche « Best in class » consiste à ne sélectionner que les entreprises les mieux notées sur les critères ESG dans leur secteur d'activité. Le fonds investit donc dans tous les domaines, y compris ceux considérés comme à risque (énergie fossile, distribution, etc.).

Best in universe

Sur le même modèle que la « Best in class », l'approche « Best in universe » consiste à sélectionner les entreprises les mieux notées selon les critères ESG, sans prendre en compte le secteur d'activité. Ici, les entreprises qui opèrent dans les secteurs vertueux sont naturellement mieux représentées.

Fonds d'exclusion

Comme son nom l'indique, cette approche est fondée sur une sélection qui exclut d'office les secteurs les plus nocifs sur le plan social ou écologique. Pas de nucléaire, ni d'armement ou d'entreprise œuvrant dans les produits phytosanitaires par exemple.

Fonds thématiques

À l'inverse, l'approche thématique concerne des fonds d'investissements qui se concentrent sur des entreprises qui opèrent dans des secteurs liés au développement durable ou à l'impact responsable : énergie renouvelable, santé, insertion etc.

Finance solidaire

La finance solidaire fait partie des fonds thématiques, une branche de la finance responsable. Elle englobe tous les investissements qui s'orientent vers des activités situées généralement dans ce que l'on appelle l'économie sociale et solidaire. Dans ce secteur, l'impact social prime sur les critères de rentabilité économique et les projets financés ont une très grande utilité sociale :

• construction de logements sociaux
• agriculture responsable
• lutte contre la précarité
• entrepreneuriat dans les pays en voie de développement

Généralement, on distingue deux approches :

Investissement solidaire

Le placement solidaire désigne un produit financier responsable dans lequel une partie de l'épargne va dans des projets d'utilité sociale, du micro-crédit à l'insertion en passant par le logement social.

Épargne de partage

Le produit de partage permet à un épargnant de faire don de tout ou partie des revenus générés par son placement à une œuvre d'intérêt général (humanitaire, développement durable, culturel, etc.).

Finance participative ou « crowdfunding »

Né avec le développement de l'économie participative sur Internet, le « crowdfunding » entre également dans le domaine de la finance responsable dans la mesure où il permet à n'importe quel investisseur de soutenir directement un projet qui affiche une utilité sociale ou environnementale.

Concrètement, il existe trois manières de placer son argent dans un projet de finance participative :

Ce type de placement se réalise sur des plateformes Internet spécialisées, comme We Do Good, Wiseed ou Énergie Partagée.

Finance responsable et immobilier, comment ça marche ?

Depuis 2020, le label Investissement Socialement Responsable (ISR) est désormais accessible à des fonds immobiliers. Concrètement, cela signifie que des fonds immobiliers, qu'ils soient destinés aux professionnels aguerris ou au grand public, peuvent désormais accéder à une certification et entrer dans le champ de la finance responsable.

Cette labellisation possède un double enjeu : elle stimule la finance responsable, mais incite également le secteur immobilier à engager des démarches pour favoriser la construction de bâtiments plus performants au niveau énergétique et environnemental. Pour obtenir ce label, les fonds doivent néanmoins remplir certains critères stricts :

• Faire partie d'un des trois supports éligibles : Société Civile de Placement Immobilier (SCPI), Organisme de Placement Collectif en Immobilier (OPCI) ou Fonds d’Investissement Alternatif (FIA) immobilier.
• Investir dans des immeubles neufs et performants, ou dans l'amélioration ESG des bâtiments déjà acquis.
• Répondre aux 6 exigences du cahier des charges ISR Immobilier :
  • définition des objectifs ;
  • mise en place d'une méthodologie d’analyse ;
  • construction et gestion de portefeuille ;
  • utilisation d'outils pour engager locataires prestataires et gestionnaires dans la démarche ;
  • information des investisseurs ;
  • élaboration d'un dispositif de suivi des impacts.

Comment investir dans la finance responsable ?

Mettre du responsable dans votre épargne

Le moyen le plus efficace de s'engager dans la finance responsable est de souscrire à un produit d'épargne qui comprend un fonds labellisé. Cela n'a, a priori, rien de très compliqué puisque de nombreux produits classiques et très prisés intègrent des investissements liés à la finance responsable. C'est le cas, par exemple, de l'assurance-vie, du Plan d'Épargne en Actions (PEA) ou du Plan d'Épargne en Entreprise (PEE et PERCO).

Vous pouvez également vous rendre sur les sites des différents labels (ISR, Greenfin, etc.) afin d'identifier le fonds responsable qui vous intéresse et que vous pourrez intégrer dans votre épargne, si vous en possédez déjà une.

L'immobilier responsable et la finance participative ou solidaire

Il suffit de se rendre sur une plateforme de crowdfunding pour constater qu'il n'y a rien de plus simple que de placer son argent dans un projet immobilier responsable. De nombreuses résidences affichant de hautes performances écologiques et environnementales y sont présentées pour des souscriptions.

L'autre moyen est de placer son argent dans un fonds de finance solidaire qui affiche son soutien à des projets de construction de logements sociaux, voire d'investir directement dans un projet de ce type (investissement locatif dans un programme neuf). Pour cela, vous pouvez vous renseigner auprès d'un promoteur qui affiche un engagement responsable et durable.