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Finance durable : de quoi s'agit-il ?

femme souriante qui reçoit un message sur son téléphone

Replacer l'éthique sociale et environnementale au cœur de l'économie : voilà l'objectif affiché de la finance durable. Des placements accessibles à tous, pour peu que l'on maîtrise l'écosystème sur lequel ils s'appuient. Nexity vous éclaire sur le fonctionnement de la finance durable.

Qu'est-ce que la finance durable ?

De manière générale, la finance durable désigne un placement qui prend en compte des critères ESG, c'est-à-dire Environnementaux, Sociétaux et de Gouvernance. Un investissement durable n'est donc pas évalué sur sa seule performance financière, mais bien sur son impact concret et positif dans l'économie réelle.

La finance durable regroupe trois grands types de placements : l'investissement socialement responsable ou ISR, la finance verte et la finance solidaire.

Investissement Socialement Responsable (ISR)

Dans le champ de la finance durable, l'Investissement Socialement Responsable vise à concilier la performance économique avec l'impact social et environnemental. Il consiste à investir dans des entreprises qui s'engagent dans une démarche durable, œuvrent dans un secteur de l'économie verte, ou qui favorisent, par leurs actions, le développement durable. Un produit d'épargne ISR privilégiera donc les entreprises qui respectent les critères ESG. À travers elles, vous investissez dans une économie plus vertueuse et durable.

Pour sélectionner les entreprises qui s'inscrivent dans cette démarche durable, on distingue différentes approches :

Best in class En finance durable, l'approche « Best in class » consiste à ne sélectionner que les entreprises les mieux notées sur les critères ESG dans leur secteur d'activité. Le fonds investit donc dans tous les domaines, y compris ceux considérés comme à risque (énergie fossile, distribution, etc.).
Best in universe Sur le même modèle que la « Best in class », l'approche « Best in universe » consiste à sélectionner les entreprises les mieux notées selon les critères ESG, sans prendre en compte le secteur d'activité. Ici, les entreprises qui opèrent dans les secteurs vertueux sont naturellement mieux représentées.
Fonds d'exclusion Comme son nom l'indique, cette approche est fondée sur une sélection qui exclut d'office les secteurs les plus nocifs sur le plan social ou écologique. Pas de nucléaire, ni d'armement, ou d'entreprise œuvrant dans les produits phytosanitaires par exemple.
Fonds thématiques À l'inverse, l'approche thématique concerne des fonds d'investissements qui se concentrent sur des entreprises qui opèrent dans des secteurs liés au développement durable ou à impact : énergie renouvelable, santé, insertion etc.

 

Finance verte

Dans la lignée des fonds thématiques, la finance verte désigne des placements qui s'inscrivent spécifiquement dans le soutien à la transition énergétique et à la lutte contre le réchauffement climatique. On y trouve donc naturellement des fonds « verts » qui sélectionnent des entreprises du développement durable, qu'ils s'agissent de gestion de l'eau, du marché des énergies renouvelables ou d'autres activités liées à la stratégie « bas carbone ».

L'autre outil majeur de ce champ de la finance durable est l'obligation verte (ou « green bond », en anglais). Il s'agit de titres d'emprunts émis sur le marché financier afin de financer des projets verts. Depuis 2014, la France est un des leaders dans le domaine avec un montant cumulé de 43 milliards d'Euros en 2019, selon l'Association Française de Gestion financière (AFG).

Finance solidaire

Autre thème, autre champ de la finance durable : la finance solidaire englobe tous les investissements qui s'orientent vers des activités qui se situent généralement dans ce que l'on appelle l'économie sociale et solidaire.

Dans ce domaine, on distingue deux approches :

Investissement solidaire Le placement solidaire désigne un produit financier dans lequel une partie de l'épargne va dans des projets d'utilité sociale, du micro-crédit à l'insertion.
Épargne de partage Le produit de partage permet à un épargnant de faire don de tout ou partie des revenus générés par son placement à une œuvre d'intérêt général (humanitaire, développement durable, culturel, etc.)

 

Bon à savoir

Pour ne pas se perdre dans la jungle de la finance durable, les autorités régulatrices ont mis en place des labels qui permettent aux épargnants d'identifier les investissements éthiques. Lors d'un placement, n'hésitez donc pas à vérifier que la présence des certifications ISR, Greenfin (pour la finance verte) ou Finansol (pour la finance solidaire).

Finance durable et immobilier, comment ça marche ?

Depuis 2020, le label ISR est désormais accessible à des fonds immobiliers. Concrètement, cela signifie que des fonds immobiliers, qu'ils soient destinés aux professionnels aguerris ou au grand public, peuvent désormais accéder à une certification et ainsi entrer dans le champ, très attractif, de la finance durable.

Cette labellisation possède un double enjeu : elle stimule la finance durable, mais incite aussi le secteur immobilier à engager des démarches pour favoriser le développement de bâtiments durables. Pour obtenir ce label, les fonds doivent néanmoins remplir certains critères stricts :

  • Faire partie d'un des trois supports éligibles : Société Civile de Placement Immobilier (SCPI), Organisme de Placement Collectif en Immobilier (OPCI) ou Fonds d’Investissement Alternatif (FIA) immobilier.
  • Investir dans des immeubles neufs et performants, ou dans l'amélioration ESG des bâtiments déjà acquis.
  • Répondre aux 6 exigences du cahier des charges ISR Immobilier : définition des objectifs ; mise en place d'une méthodologie d’analyse ; construction et gestion de portefeuille ; utilisation d'outils pour engager locataires prestataires et gestionnaires dans la démarche ; information des investisseurs ; et élaboration d'un dispositif de suivi des impacts.

Comment investir dans la finance durable ?

Mettre du durable dans votre épargne

Le moyen le plus efficace de s'engager dans la finance durable est de souscrire à un produit d'épargne qui comprend un fonds labellisé. Cela n'a, a priori, rien de très compliqué puisque de nombreux produits classiques et très prisés intègrent des investissements liés à la finance durable. C'est le cas, par exemple, de l'assurance-vie, du Plan d'Épargne en Actions (PEA) ou du Plan d'Épargne en Entreprise (PEE et PERCO). Vous pouvez également vous rendre sur les sites des différents labels (ISR, Greenfin, etc.) afin d'identifier le fonds durable qui vous intéresse et que vous pourrez intégrer dans votre épargne, si vous en possédez déjà une.

Les travaux de rénovation : un autre placement durable

On l'oublie parfois, mais réaliser des travaux de réhabilitation pour améliorer la performance énergétique de son logement constitue aussi une manière de s'engager dans la finance durable.

Le dispositif Ma Prime Rénov', mis en place en 2020 dans la perspective de la disparition du Crédit d'Impôt pour la Transition Energétique (CITE), permet à tous les ménages (sous conditions de ressources) de bénéficier d'une aide plafonnée à 20 000 Euros pour financer son projet de rénovation. L'éco Prêt à Taux Zéro (ou éco-PTZ) permet également de financer tout ou partie du projet dans la limite de 30 000 Euros.

En résumé

Que recouvre le terme de finance durable ?

La finance durable a pour objectif de redonner du sens à l'investissement financier et à l'épargne. Elle concerne trois familles de placements : l'Investissement Socialement Responsable, la finance verte et la finance solidaire.

Comment être sûr que j'investis dans la finance durable ?

Pour limiter les risques de « greenwashing », les autorités ont mis en place des certifications dotées de cahiers des charges stricts, afin de cibler clairement les investissements qui contribuent à une finance durable. Les labels ISR, Greenfin et Finansol en font partie.

Puis-je investir dans l'immobilier et faire un placement durable ?

Rénover son logement en utilisant des dispositifs d'État, c'est déjà investir dans la finance verte et durable. Mais vous pouvez aussi diversifier votre épargne en intégrant dans vos produits (PEA, Assurance-vie, etc.) des fonds labellisés.

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