Anticipez vos revenus locatifs jusqu’à 1 500 €/mois pendant 18 mois dùs votre achat en Pinel En savoir plus
Conseils en investissement immobilier

Comment calculer le taux de rendement d’un placement ?

femme rédige une lettre et boit du café

Un placement financier ou immobilier est une excellente solution pour vous constituer une Ă©pargne ou, tout simplement, pour bĂ©nĂ©ficier d’un complĂ©ment de revenu. Toutefois, il est dĂ©conseillĂ© de se lancer dans un investissement sans estimer le taux de rendement. Qu’est-ce que le rendement d’un placement ? Comment calculer le rendement brut ? Comment calculer le rendement net ? Nexity vous fournit toutes les rĂ©ponses Ă  vos questions.

Calculez votre pouvoir d'achat immobilier
RĂ©pondez Ă  quelques questions et selon votre profil, nous estimons votre pouvoir d'achat immobilier.

Le rendement d’un placement

ExprimĂ© en pourcentage, le rendement ou le taux de rendement d’un placement peut ĂȘtre dĂ©fini comme le profit ou la perte entraĂźnĂ©e par un investissement pendant une pĂ©riode. Il est Ă©valuĂ© en prenant en compte le coĂ»t initial du placement.
Le calcul du rendement d'un placement doit ĂȘtre effectuĂ© avant d’investir dans un produit. Il vous permet de dĂ©terminer si ce dernier est rĂ©ellement avantageux et rĂ©pond Ă  vos attentes en termes de rentabilitĂ©. En fonction de vos objectifs et d’autres facteurs tels que votre aversion aux risques, vous pouvez opter pour : 
  • Un placement aux rendements garantis : livrets rĂ©glementĂ©s ou livrets non rĂ©glementĂ©s
  • Un placement aux rendements variables : assurance-vie multisupport, OPCVM, FCP, etc.
  • Un placement immobilier

Comment calculer le rendement brut d’un placement ?

Afin d’avoir un aperçu du profit gĂ©nĂ©rĂ© par un placement, vous pouvez Ă©valuer son rendement brut annuel. Pour ce faire, il vous suffit de diviser le revenu perçu grĂące Ă  votre investissement par son coĂ»t initial.
Voici une formule simple Ă  appliquer pour le calcul du rendement d'un placement brut :
(Prix final – Prix initial) / Prix initial
Bon Ă  savoir

Le calcul rendement placement brut ne reflÚte aucunement la rentabilité réelle de votre investissement.

Pour déterminer si un placement est avantageux ou non, vous devez calculer le taux de rendement net de votre opération.

Comment calculer le rendement net d’un placement ?

Pour évaluer avec précision les gains générés par un investissement, vous devez vous tourner vers le calcul rendement placement net.
Pour Ă©valuer le rendement net, vous devez tout d’abord calculer le rendement brut en utilisant la formule mentionnĂ©e prĂ©cĂ©demment. Ensuite, vous devez dĂ©duire de ce rendement brut les frais, les charges et les divers impĂŽts.
Dans le cas d’un placement immobilier, il est nĂ©cessaire de prendre en compte les diffĂ©rentes charges liĂ©es entre autres aux travaux et la taxe fonciĂšre dans le calcul du rendement net.

 

Bon Ă  savoir

Le calcul du rendement d’un placement Ă  versements multiples tel que le Plan d’épargne logement peut ĂȘtre plus ou moins compliquĂ©.

Dans le cas du PEL, vous devez revaloriser le montant de l’épargne Ă  chaque versement, avec le capital placĂ© et les intĂ©rĂȘts accumulĂ©s.

>> À lire Ă©galement : Le calcul de la rentabilitĂ© immobiliĂšre.

Comment calculer le rendement rĂ©el d’un placement ?

Si le rendement net vous permet de dĂ©terminer avec une certaine prĂ©cision les profits que vous pouvez gĂ©nĂ©rer Ă  partir d’un placement, sachez qu’il ne prend pas en compte le taux d’inflation. Ce dernier a un impact non nĂ©gligeable sur l’intĂ©rĂȘt d’un investissement et doit donc ĂȘtre pris en considĂ©ration avant de choisir un quelconque produit.
Sachez qu’un investissement avec un rendement brut positif peut devenir nĂ©gatif, aprĂšs dĂ©duction du taux d’inflation.

 

Bon Ă  savoir

En 2018, le livret A a enregistrĂ© un rendement nĂ©gatif, si on prend en considĂ©ration l’inflation. En effet, le taux de rendement de ce livret Ă©tait estimĂ© Ă  0,75 % ; tandis que l’inflation moyenne Ă©tait de 1,8 %.

En dĂ©duisant 1,8 % du taux de rendement de ce produit d’épargne, on passe donc de 0,75 % Ă  -1,05 %.

Les risques qui pùsent sur le calcul du rendement d’un placement

Contrairement aux livrets et aux produits d’épargne rĂ©glementĂ©s (Livret A, PEL, CEL, etc.), le rendement des produits financiers et des placements immobiliers n’est pas connu Ă  l’avance. En effet, pour calculer le profit exact gĂ©nĂ©rĂ© par ces types de produits, il faut s’appuyer sur leur valorisation finale.
Dans le cas oĂč vous rĂ©alisez une analyse de rendement avant un investissement, vous vous basez donc sur des donnĂ©es passĂ©es qui ne reflĂštent aucunement les performances du produit Ă  l’avenir. En d’autres termes, vous ne pouvez garantir Ă  100 % la rentabilitĂ© de votre placement, bien que vos calculs aient donnĂ© des rĂ©sultats positifs.

Bon Ă  savoir

En investissant dans l’immobilier, vous rĂ©duisez significativement les risques de perte, dans la mesure oĂč la dĂ©prĂ©ciation de ce type de bien est gĂ©nĂ©ralement trĂšs faible Ă  moyen/long terme.AssociĂ© Ă  un dispositif fiscal avantageux, comme la loi Pinel, l’investissement locatif permet en plus d’optimiser le financement de votre investissement grĂące Ă  des Ă©conomies d’impĂŽts associĂ©es.

L’investissement dans l’immobilier locatif : un placement avantageux

Comme nous l’avons Ă©voquĂ© ci-dessus, l’investissement immobilier, plus prĂ©cisĂ©ment l’investissement locatif, est un des placements les moins risquĂ©s.
Dans la majoritĂ© des cas, le rendement net d’un placement immobilier varie entre 2 % et 7 %, voire plus. Pour effectuer le calcul rendement placement dans un immobilier locatif, vous devez multiplier par 12 le loyer mensuel et le diviser par le coĂ»t de l’investissement pour obtenir un ratio. Il vous suffit ensuite de multiplier ce dernier par 100 pour avoir le taux de rendement brut.
La formule du rendement brut :

Loyer mensuel x 12 / Coût de votre investissement x 100

Ensuite, pour calculer le rendement net de votre placement, vous devez déduire la taxe fonciÚre, les charges non récupérables et les frais de gestion du rendement brut.
Dans le cas oĂč vous avez accĂšs Ă  une rĂ©duction d’impĂŽt octroyĂ©e par des dispositifs tels que la loi Pinel, vous pouvez l’intĂ©grer dans votre calcul pour obtenir la rentabilitĂ© nette de votre placement immobilier.

Bon Ă  savoir

La mĂ©thode Larcher vous permet de faire un calcul rendement placement dans l’immobilier locatif plus prĂ©cis. Elle consiste Ă  multiplier le loyer mensuel par 9 et non pas 12, comme dans le calcul classique.

Loyer mensuel x 9 / Coût de votre investissement x 100

Les trois mois de loyer non pris en compte correspondent aux charges que vous devez réduire du rendement de votre investissement.

Les risques d’un placement immobilier

Un placement immobilier est certes avantageux, mais il n’est pas exempt de risques. En effet, en fonction du type de bien dans lequel vous souhaitez investir, vous pouvez vous exposer Ă  un turn-over important et, par consĂ©quent, Ă  des pertes liĂ©es aux vacances locatives et aux dĂ©penses engagĂ©es dans les travaux de remise en Ă©tat.
L’absence de locataire ainsi que les dĂ©penses relatives Ă  l’entretien de votre logement peuvent avoir un impact nĂ©gatif sur le rendement de votre placement. Elles doivent donc faire l’objet d’une attention particuliĂšre dans votre analyse, mais surtout dans le choix de votre bien.
De maniÚre générale, les logements de superficie restreinte ont un rendement plus élevé que les grands appartements et les maisons. Cependant, ils sont exposés à des risques plus importants de turn-over que les grands logements.

Dans quel type de logement investir ?

Si les petits logements sont exposés à des risques élevés de turn-over, les appartements et les logements de grande superficie ont un rendement relativement faible.
Pour rĂ©duire le turn-over et bĂ©nĂ©ficier d’une bonne rentabilitĂ©, l’idĂ©al est d’opter pour un logement de 2 Ă  3 piĂšces.
Excellent compromis entre les petits logements et les grandes maisons, ce type de bien a un turn-over correct et entraĂźne rarement de grosses pertes relatives aux vacances locatives.
En optant pour un appartement en zone tendue, vous pouvez prĂ©tendre Ă  la rĂ©duction d’impĂŽt offerte par le dispositif Pinel et optimiser davantage la rentabilitĂ© de votre placement.

Bon Ă  savoir

Depuis 2021, le dispositif Pinel n'est plus applicable aux maisons. Pour bĂ©nĂ©ficier d’une rĂ©duction d’impĂŽt, vous devez donc investir dans un appartement.

En résumé

Qu’est-ce que le rendement d’un placement ?

Le rendement est le profit ou la perte entraßnée par un placement pendant une période. Il est exprimé en pourcentage.

Comment calculer le rendement d’un placement ?

Pour calculer le profit ou la perte entraßnée par un placement, vous devez :
· Faire le calcul rendement placement brut : (Prix final – Prix initial) / Prix initial
· Faire le calcul du rendement net : déduction des charges et des impÎts du rendement brut
Le rendement net vous permet d’avoir un excellent aperçu des performances d’un produit. Cependant, pour davantage de prĂ©cision sur les rĂ©els avantages offerts par un investissement, il est souvent conseillĂ© de dĂ©duire l’inflation de ce taux.

Quels sont les risques relatifs au calcul d’un rendement ?

L’analyse du rendement d’un placement ne vous permet pas toujours de dĂ©terminer prĂ©cisĂ©ment les pertes ou les profits gĂ©nĂ©rĂ©s par un investissement, bien qu’elle soit nĂ©cessaire Ă  votre prise de dĂ©cision. Elle se base sur des donnĂ©es passĂ©es qui ne reflĂštent pas les performances futures d’un produit.

Quel placement privilĂ©gier ?

Si les livrets vous garantissent des rendements positifs, leur rentabilitĂ© s’affaiblit progressivement. Pour rĂ©duire les risques de perte et bĂ©nĂ©ficier d’un rendement correct, l’immobilier se prĂ©sente comme la solution idĂ©ale.
Pour générer davantage de profit grùce à un placement immobilier, vous pouvez opter pour un logement locatif éligible à des dispositifs de défiscalisation tels que la loi Pinel.

Quels sont les risques d’un placement immobilier ?

L’immobilier locatif est une excellente solution pour bĂ©nĂ©ficier d’un rendement plus ou moins Ă©levĂ©, tout en se constituant un patrimoine. Toutefois, selon votre logement, le turn-over de locataires peut ĂȘtre important et impacter nĂ©gativement sur la rentabilitĂ© de votre placement.
NOS ARTICLES LIÉS