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Conseils en investissement immobilier

SCPI Ehpad : Comment ça marche ?

assistante en maison de retraite avec seniors

Vous désirez investir en SCPI Ehpad et vous êtes à la recherche d’informations fiables et concrètes concernant ce type d’investissement ? Diversifier son patrimoine financier et immobilier est fondamental, et les SCPI de santé proposent des performances locatives plus qu’attractives avec des investissements à long terme. Nexity vous explique pourquoi et comment investir en SCPI maison de retraite et Ehpad !

Une SCPI Ehpad : définition

Aussi communément appelée SCPI médicale ou de santé, une SCPI Ehpad représente une société civile de placement immobilier.

Elle dispose d’un parc immobilier varié afin de proposer au grand public l’opportunité d’investir sur des biens dans le domaine médical tout en diversifiant le risque locatif. Ainsi, les SCPI santé investissent dans des Ehpads, mais aussi des cliniques, des laboratoires, des centres de rééducations, des maisons de santé, etc.

Pour les investisseurs en immobilier, l’immobilier résidentiel adapté aux personnes âgées dépendantes ou indépendantes se révèle être une mine d’or grâce à une demande importante et des loyers élevés. De plus, ces actifs immobiliers permettent de diversifier ses investissements avec une typologie de biens comme les maisons de retraite, les Ehpad et les résidences services seniors.

En effet, les secteurs de la santé et des logements pour seniors bénéficient d’une demande en hausse, notamment due aux tendances démographiques actuelles. Investir en SCPI Ehpad, c’est choisir d’investir dans un bien immobilier spécifique avec une diversification géographique et une forte mutualisation locative : plutôt qu’un seul locataire, vous en avez des centaines !

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Bon Ă  savoir

Investir en SCPI Ehpad est un investissement long terme : entre 8 et 10 ans minimum en raison des frais de gestion supportés. Parmi l’immobilier de la santé, on retrouve bien sûr les Ehpad, mais aussi les murs de pharmacie, les laboratoires, etc. Toute cette classe d’actifs peut offrir des opportunités intéressantes.

Acheter en SCPI Ehpad : mode d’emploi

Vous pouvez acheter des parts de SCPI Ă  capital fixe ou Ă  capital variable :

  • SCPI Ephad Ă  capital fixe : le plafond est directement indiquĂ© dans les statuts de l’entreprise qui va progressivement augmenter son capital pour atteindre ce mĂŞme plafond. Le capital reste fixe entre chaque augmentation. Il est alors possible d’acheter des parts de la SCPI sur le marchĂ© primaire (lors de l’augmentation de capital) ou sur le marchĂ© secondaire pour Ă©changer des titres financiers dĂ©jĂ  existants entre investisseurs.
  • SCPI Ephad Ă  capital variable : avec un capital variable, il n’y a pas de marchĂ© secondaire et le prix d’achat est fixĂ© par la sociĂ©tĂ© de gestion.

Dans les deux cas, les investisseurs doivent supporter les frais d’acquisition et les frais de gestion annuels : cela permet à la SCPI Ehpad d’être gérée au mieux et de pouvoir se diversifier. Concernant le processus d’achat des parts en lui-même, vous pouvez le faire comptant ou à crédit auprès de votre organisme bancaire, via un gestionnaire de patrimoine ou encore une plateforme Internet. Le prix du ticket d’entrée dépend du type de SCPI et peut varier de plusieurs centaines d’euros à plusieurs milliers.

Bon Ă  savoir

Les chiffres de l’INSEE estiment à 30 % la population française de plus de 60 ans d’ici 2050. Le nombre des plus de 85 ans aura triplé dans le même laps de temps. Investir en SCPI Ehpad ou en SCPI maison de retraite offre donc une belle opportunité, d’autant plus lorsque l’on sait que l’offre en résidences seniors représente seulement 10 % de la demande totale actuelle.

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Pourquoi investir en SCPI maison de retraite ou en SCPI Ehpad ?

Investir son Ă©pargne en parts de SCPI, aussi appelĂ© investissement pierre papier, permet de se diversifier sur diffĂ©rentes typologies de biens, tout en profitant du patrimoine de plusieurs centaines de millions d’euros de la sociĂ©tĂ© civile de placement immobilier. En effet, acheter des parts de SCPI de santĂ© signifie devenir propriĂ©taire de tous les biens prĂ©sents dans la SCPI. Cet investissement se rĂ©vèle Ă©galement plus accessible qu’un achat immobilier direct, puisqu’il est possible d’acheter des parts Ă  partir de quelques milliers d’euros seulement.

Les avantages de ce type d’investissement sont nombreux :

  • La performance locative : avec une SCPI Ehpad, elle est comprise entre 3,5 et 5 % nette de charges puisque tous les frais sont prĂ©levĂ©s avant que vous ne perceviez vos revenus. Une sociĂ©tĂ© de gestion s’occupe du parc immobilier de la SCPI donc vous n’avez rien Ă  gĂ©rer hormis toucher vos revenus locatifs.
  • L’acquisition : acheter une chambre en Ehpad en direct se fait gĂ©nĂ©ralement en VEFA (Vente en État Futur d’Achèvement) avec une attente d’environ 2 ans avant livraison du lot. En faisant appel Ă  une SCPI Ehpad, ce dĂ©lai est moins long avec une perception des premiers loyers 4 Ă  5 mois après son investissement.
  • La fiscalitĂ© : en SCPI Ehpad, le dĂ©membrement temporaire de propriĂ©tĂ© permet de ne pas percevoir de revenus sur une durĂ©e donnĂ©e (souvent entre 5 et 10 ans) pour ne subir aucun impĂ´t. Une dĂ©cote est appliquĂ©e sur le prix de part avec un gain de capital Ă  la clĂ© et des loyers plus importants Ă  l’issue du dĂ©membrement.
  • Le montant d’investissement : acheter une chambre en Ehpad demande un capital d’au moins 140 000 € alors que les SCPI Ehpad sont accessibles avec un investissement de dĂ©part de quelques milliers d’euros seulement. Bien sĂ»r, plus le capital investi est Ă©levĂ©, plus le montant des loyers le sera Ă©galement.

Quels sont les risques d’un investissement en SCPI Ehpad ?

Investir en SCPI Ehpad présente quelques risques dont il faut être conscient avant de se lancer dans cette aventure. Voici les 3 principaux :

  • Risque de liquiditĂ© : le rachat des parts en SCPI est impossible dans les situations de dĂ©tention en direct (hors assurance vie). Il y a donc un risque de liquiditĂ© lors de la revente de ses parts de SCPI.
  • Risque de perte en capital : la conjoncture Ă©conomique et immobilière est imprĂ©visible, il y a donc un risque inhĂ©rent de perte en capital sur ce type d’investissement.
  • Aucune garantie en termes de rendement ou de capital : avec toutes les SCPI, il n’y a aucune garantie de rendement, de capital ou encore de versement des loyers.
Bon Ă  savoir

Parmi les alternatives à la SCPI en Ehpad présentant moins de risques, on retrouve l’investissement dans une SCPI maison de retraite ou résidence services seniors (RSS) : la SCPI gère, achète et valorise toujours de grands parcs immobiliers estimés à plusieurs millions d’euros, mais avec des biens soumis à moins de contraintes réglementaires.

Investir en SCPI Ehpad : quelle alternative ?

Si vous désirez investir dans le marché porteur qu’est celui des résidences pour personnes âgées, les Ehpad ne sont pas votre unique alternative : les résidences services seniors représentent également d’excellentes opportunités d’investissement.

En effet, les retraités du 3eme et du 4eme âge encore autonomes représentent 90 % des plus de 60 ans : cette cible offre donc un fort potentiel locatif avec des revenus patrimoniaux et financiers stables. Les résidences services seniors (RSS) leur permettent de rester à domicile tout en profitant de services complémentaires et de la convivialité d’une résidence.

L’aspect délégation de la gestion locative proposée par une SCPI Ehpad vous intéresse ? Sachez qu’un investissement en RSS vous fait profiter du même avantage : la gestion de la résidence est 100 % pris en charge par l’exploitant, le gestionnaire avec lequel vous signez le contrat de bail commercial afin de lui déléguer la gestion quotidienne et locative de votre bien. Le versement des loyers est garanti même en cas de carence locative, ce qui vous assure une rentabilité d’en moyenne 4 %, tout comme une SCPI Ehpad.

Investir en résidence services senior peut donc être une alternative plus qu’intéressante pour les personnes qui désirent placer leur épargne en direct tout en profitant d’avantages fiscaux et administratifs similaires à l’investissement en SCPI.

>> A lire Ă©galement : Le guide complet sur les RĂ©sidences Services Seniors.

SCPI en Ehpad : ce qu’il faut retenir

La SCPI Ehpad, en quoi ça consiste ?

Une SCPI de santé est une société civile de placement immobilier qui investit pour ses clients dans des domaines tertiaires médicaux comme des Ehpads, des laboratoires, etc. Le but est de diversifier les investissements et de faire jouer la mutualisation locative.

Investir en SCPI maison de retraite, quels avantages ?

L’investissement en SCPI permet de diversifier son patrimoine avec un capital de départ relativement bas puisque quelques milliers d’euros peuvent suffire comme investissement de départ. La performance locative est bonne (environ 4 %), l’acquisition simplifiée et la fiscalité avantageuse. Il n’y a pas de gestion locative à prendre en charge contrairement à la plupart des investissements en direct.

Quelle alternative à un investissement en SCPI santé ?

Si vous ne voulez pas passer par une SCPI, vous pouvez tout à fait investir dans une résidence services senior : proche des Ehpads, cette typologie de bien partage des caractéristiques similaires à l’investissement en SCPI en termes de rentabilité et de délégation de la gestion locative.

SCPI en Ehpad : ce qu’il faut retenir

La SCPI en Ehpad, qu'est-ce que c'est ?

Une SCPI de santé est une société civile de placement immobilier qui investit pour ses clients dans des domaines tertiaires médicaux comme des Ehpad, des laboratoires, etc. Le but est de diversifier les investissements et de faire jouer la mutualisation locative.

Est-ce rentable d'investir dans une SCPI Ehpad ?

L’investissement en SCPI permet de diversifier son patrimoine avec un capital de départ relativement bas puisque quelques milliers d’euros peuvent suffire comme investissement de départ. La performance locative est bonne (environ 4 %), l’acquisition simplifiée et la fiscalité avantageuse. Il n’y a pas de gestion locative à prendre en charge contrairement à la plupart des investissements en direct.

Quelle alternative Ă  l'achat de part SCPI Ehpad ?

Si vous ne voulez pas passer par une SCPI, vous pouvez tout à fait investir dans une résidence services senior : proche des Ehpad, cette typologie de bien partage des caractéristiques similaires à l’investissement en SCPI en termes de rentabilité et de délégation de la gestion locative.

Comment placer son argent dans un Ehpad ?

L'un des moyens d'investir dans un Ehpad est d'effectuer un placement dans des SCPI spĂ©cialisĂ©es en Ehpad. Cette sociĂ©tĂ© s'occupe de la gestion du bien et vous reverse une part des revenus en fonction de vos parts.

Quels sont les inconvénients d'un placement dans des SCPI spécialisées en Ehpad ?

Comme pour tout investissement, il existe des risques Ă  investir en SCPI Ehpad :

  • Risque de liquiditĂ© : 
    Il est impossible de racheter des parts en SCPI lorsque celles-ci sont directement détenues (à l'exception de l'assurance vie). Par conséquent, il existe un risque de manque de liquidité lors de la vente des parts de SCPI.
  • Risque de perte en capital : 
    Étant donné l'imprévisibilité de la situation économique et immobilière, il existe un risque inhérent de subir des pertes en capital lors de ce type d'investissement.
  • Aucune garantie en termes de rendement ou de capital : comme tous les investissements, acheter des parts de SCPI ne garantit pas un rendement Ă  100 %
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