Le calcul de rentabilité immobilière

Comment calculer la rentabilité immobilière d’un projet : évaluer vos gains

La rentabilité immobilière s’exprime sous forme d’un ratio entre les revenus locatifs et les charges générés par le bien immobilier loué.

Au-delà des seuls futurs loyers encaissés, d’autres avantages financiers sont aussi à inclure dans les ressources procurées par votre projet : notamment les éventuelles économies d’impôts obtenues grâce à l’opération immobilière, si celle-ci bénéficie de dispositifs incitatifs dédiés : par exemple les réductions d’impôts Pinel ou encore Censi-Bouvard, si vous en relevez.

Enfin, parmi les autres gains à prendre en compte figurent les différentes opportunités fiscales auxquelles vous pourrez avoir droit : en particulier l’éventuel déficit foncier créé, par exemple à l’occasion de travaux importants, qui peut parfois être déduit de vos revenus globaux en fonction des régimes fiscaux.

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Le calcul des charges en matière de rentabilité immobilière

Pour apprécier précisément le coût-avantage d’un investissement locatif, sa rentabilité immobilière doit être calculée nette de charges et d’impôts : on parle alors de calcul de rentabilité nette nette. Les charges correspondent premièrement à tous les coûts relatifs à l’acquisition du bien immobilier, (non déductibles des impôts, en fonction du régime fiscal dont vous relevez) :

• le prix d’achat ;
• les frais d’agence ;
• les frais de notaire ;
• le coût du crédit (intérêts d’emprunt) ;
• les frais de dossier ;
• l’assurance de prêt etc.

S’y ajoutent les différentes charges et impôts tels que :

• les charges d’exploitation : charges locatives, charges de copropriété, frais de gestion, assurance loyers impayés, honoraires de syndic, frais d’entretien, travaux de réparation ;
• la taxe foncière ;
• l’impôt sur le revenu ou sur les bénéfices industriels et commerciaux.